Статья аналитиков Китайской биржи золота и серебра. Публикация из журнала Сингапурской биржи драгметаллов «Crucible» за апрель 2021 года.
По данным Всемирного золотого совета, в 2019 году совокупный среднесуточный объем контрактов на золото в мире составлял в стоимостном выражении 145 млрд долларов. Это больше, чем у казначейских облигаций США и индекса «S&P 500». В 2020 году среднесуточный объем торгуемого золота увеличился почти на 25%.
В январе 2021 году доктор Хейвуд Чунг был переизбран в качестве председателя Китайской биржи золота и серебра. По его мнению, глобальная пандемия привела к серьезным трансформациям в отношении инвесторов к золоту. Желтый драгметалл стал считаться более сильным и привлекательным активом с точки зрения покупки и хранения.
Чунг прогнозирует, что юань вскоре станет основной валютой для торговли золотом. До некоторых пор большая часть сделок с ним производилась в США и Великобритании, а курс драгметалла выражался в американском долларе и британском фунте стерлингов. Однако пандемия изменила эту ситуацию. По данным «CNBC», Китай может совсем скоро стать крупнейшей экономикой мира, обогнав США. В 2020 году ВВП США упал на 2,3%, а в Китае увеличился на 2,3%, несмотря на пандемию. Во многих странах теперь проводится политика количественного смягчения для борьбы с последствиями пандемии. Эта политика ослабила котировки валют. В то же время, в Китае валютная политика не подверглась смягчению. Все было сделано для укрепления юаня. Поэтому эта валюта может стать ключевой для торговли драгметаллом.
Цифровизация золота
В Китайской бирже золота и серебра еще в 2019 году объявили о запуске проекта цифрового золота под названием «GoldZIP». Что такое «GoldZIP»? Это цифровой токен, который можно погасить в форме физического драгметалла из аккредитованных биржей хранилищ. Золотые слитки депонируются членами биржи. Их качество проверяется Гонконгским центром пробирования драгметаллов. Информация о совокупном объеме выпущенных токенов находится в открытом доступе благодаря технологии блокчейна. Запуск проекта «GoldZIP» в первой половине 2021 года приведет к модернизации основного направления деятельности организации – торговли физическим золотом. Чунг считает, что данный проект ускорит процесс интернационализации юаня. Вот его слова: «Пандемия – большая проблема, которая таит в себе новые возможности. Да, она нанесла урон национальной экономике, но при этом китайцы стали чаще думать о важности цифровизации своего бизнеса. Например, классическая торговля золотом может быть дополнена цифровыми методами посредством «GoldZIP»». К преимуществам цифрового золота можно отнести минимальный объем инвестиций, высокий уровень безопасности и прозрачность спреда цен. Розничные инвесторы могут совершать сделки с помощью мобильного приложения и своевременно воспользоваться колебаниями цен в любом месте и времени.
Инновации на основе традиций
Торговля золотом – основное направление деятельности Китайской биржи золота и серебра в Гонконге. Эта биржа была основана в 1910 году. В течение 100 лет деятельность биржи отличалась стабильностью, но и не была чужда инноваций. Торговля золотом стала расти в 1970-х гг., после снятия запрета на его импорт и экспорт.
Как гласит древняя китайская пословица: «В хорошие времена мы покупаем антиквариат, а в плохие – золото». Драгметалл всегда был защитным активом во время экономических потрясений. Желтый металл остается популярным объектом вложения средств в условиях пандемии, торговой войны между США и Китаем и других геополитических проблем. Во-первых, золото легко продать, то есть, обменять на бумажные валюты. Во-вторых, желтый металл – надежный инструмент хеджирования инфляции. Чунг советует всем накапливать сбережения в форме золота для защиты в нестабильные времена. Подытожил эксперт свою точку зрения следующим высказыванием: «Когда кто-нибудь начинает бояться, то я начинаю думать о золоте. Когда кто-нибудь начинает его покупать, то я начинаю бояться. Если ваш инвестиционный горизонт простирается до средне- и долгосрочной перспектив, то не обращайте внимание на текущую динамику курса золота».
