Материал долгожданной книги Питера Краута «Великий серебряный бык: сокрушить инфляцию и получить выгоду в условиях гибели доллара» (Escala Research, 2022 год).
В истории бывали случаи, когда власти объявляли вне закона владение серебром и золотом, которые обеспечивали валюту.
Сегодня риск подобного развития событий минимален, поскольку эти металлы больше не используются для обеспечения валюты.
В соответствии с Законом о Федеральной резервной системе США от 1913 года доллар США (банкноты Федеральной резервной системы) обеспечивался золотом на 40%. Однако уже к концу 1920-х гг. Федеральная резервная система США превысила свой кредитный лимит. Большинство современных экономистов и историков финансов считают, что это обстоятельство усилило последствия краха фондового рынка в октябре 1929 года и последовавшей за ним катастрофической Великой депрессии.
В это время курс золота был зафиксирован на уровне 20,67 долларов за унцию. В 1933 году объем денежной массы в США ограничивался «золотым стандартом», а экономика находилась в состоянии глубокой депрессии. Поэтому 5 апреля 1933 года президент США Франклин Делано Рузвельт подписал указ № 6102.
В соответствии с ним запрещалось «накапливать» золотые монеты, слитки и сертификаты на территории континентальных Соединенных Штатов. Обосновывалось это тем, что такое поведение задерживает экономический рост и усугубляет депрессию. Другими словами, власти объявили владение физическим золотом практически незаконным.
Граждане должны были сдать все свои золотые монеты, слитки и сертификаты без малого в Федеральную резервную систему до 1 мая 1933 года по цене 20,67 долларов за унцию. При этом им по-прежнему разрешалось иметь до 100 долларов США в золотых монетах, или в объеме около пяти тройских унций. Коллекционные (нумизматические) монеты и золото, используемое в промышленности, искусстве или профессиональной деятельности, например, дантистами, ювелирами и художниками, не подлежали изъятию.
30 января 1934 года был принят Закон о золотом резерве, согласно которому все золото и золотые сертификаты, хранящиеся в Федеральной резервной системе, должны были быть переданы в Казначейство США, а их обмен на долларовые банкноты запрещался.
Затем Рузвельт повысил фиксированную законную цену золота с 20,67 до 35 долларов США, фактически обесценив доллар на 69%. Этот акт мгновенно уничтожил почти 70% долларовых сбережений американцев. В результате начался процесс значительного увеличения денежной массы, а значит, инфляции, что должно было вывести страну из дефляционной депрессии. Это также стимулировало мировых золотодобытчиков к увеличению добычи, а иностранцев - к экспорту золота в США, что способствовало дальнейшему увеличению национальных резервов.
Однако гораздо менее известен исполнительный приказ президента Рузвельта № 6814, принятый в 1934 году.
Этот указ я называю «Великим хищением серебра».
И не без оснований.
В то время как указ № 6102 касался золота, указ № 6814 предусматривал национализацию всего серебра, находящегося в частной собственности, и добываемого внутри страны.
Серебро, находящееся в частной собственности, необходимо было сдавать на монетные дворы США по цене 50 центов за унцию, а за серебро, добываемое внутри страны, государство платило 64 цента за унцию.
В установленный 90-дневный срок американцы сдали 109 млн унций серебра. Указ специально исключал национализацию монет с содержанием серебра более 90%, поскольку целью властей было использование приобретенного серебра для увеличения количества монет в обращении – неотъемлемой части денежной массы.
Когда американский президент объявил владение золотом незаконным и девальвировал доллар на 69%, в США де-факто был введен серебряный стандарт вплоть до 1944 года.
В 1944 году Бреттон-Вудское соглашение сделало доллар мировой резервной валютой, обеспеченной золотом. Это положило конец серебряному стандарту в Америке.
Однако золотой стандарт в США просуществовал всего 27 лет.
Итак, сделаем обобщение. В 1933 году владение золотом в США было запрещено, чтобы можно было печатать больше долларов. Это обесценило доллар США в одночасье на 69%, уничтожив огромные богатства американских граждан. В 1934 году серебро, находящееся в частной собственности, было национализировано, чтобы увеличить предложение серебряных монет.
Никсоновский шок или «смерть золотого стандарта»
Войны сильно влияли на статус драгметаллов в ХХ веке.
После Первой мировой войны в соответствии с Версальским договором на Германию были переложены огромные долги Великобритании и Франции. Не имея возможности в полной мере их погасить, Германия просто продолжала печатать необеспеченные деньги, что привело к гиперинфляции. Любой человек, у которого в этот период было скромное количество серебра, был защищен от огромных финансовых потерь.
Неуступчивые страны-кредиторы настаивали на погашении военных долгов союзников, что привело к краху международной финансовой системы и, в конечном итоге, к глобальной экономической депрессии. Это послужило толчком к началу Второй мировой войны.
В 1944 году до окончания Второй мировой войны оставался еще год. Две мировые войны в течение всего 25 лет оказались слишком тяжелыми испытаниями для мировой экономики. Именно политические и экономические проблемы стали причиной их возникновения. Поэтому организаторы Бреттон-Вудского соглашения хотели избежать последствий Версальского договора. Цель заключалась в том, чтобы управлять валютами и торговлей на Западе благодаря усилиям США, Канады, Австралии, Западной Европы и Японии.
Продолжение следует…
